Ein gleitender Durchschnitt glättet eine Kursreihe, indem er mehrere vergangene Werte zusammenfasst. Er beschreibt die bisherige Entwicklung und reagiert verzögert. Der einfache Durchschnitt (SMA) gewichtet die Schlusskurse im Fenster gleich; der exponentielle (EMA) gewichtet neuere Werte stärker.
SMA und EMA im Vergleich
| Merkmal | SMA | EMA |
|---|---|---|
| Gewichtung | Gleich im Fenster | Höher für neue Werte |
| Reaktion | Eher langsam | Schneller auf neue Kurse |
| Grenze | Verzögerung | Mehr Empfindlichkeit für kurzfristige Bewegungen |
Beispiel: SMA über fünf Perioden
Die erfundenen Schlusskurse 10, 12, 11, 13 und 14 ergeben 60 ÷ 5 = 12. Beim nächsten Schlusskurs 15 entfällt die 10: 65 ÷ 5 = 13. Das sind Rechenwerte, keine Marktdaten.
Beispiel: EMA über drei Perioden
Mit α = 2 ÷ (3 + 1) = 0,5 und dem ersten Schlusskurs 10 als Startwert lautet die Folge für 10, 12 und 11: 10 → 11 → 11. Berechnung: 0,5 × 12 + 0,5 × 10 = 11; danach 0,5 × 11 + 0,5 × 11 = 11. Andere Initialisierungen können anfangs abweichen.
Lesen und Grenzen
Die Steigung und die Lage des Kurses zum Durchschnitt beschreiben vergangene Daten. Kreuzungen zweier Durchschnitte sind keine Handlungsanweisung. In Seitwärtsphasen können häufige Kreuzungen auftreten. Zeitraum, Kursfeld und Chartintervall verändern das Ergebnis; der Indikator liefert keine vom Kurs unabhängige Information. Eine frühere Reaktion nahe einer Linie muss sich nicht wiederholen.
Vertiefung auf Englisch: technische Analyse, RSI, MACD und Wirtschaftskalender.
Wie AIM hilft
AIM ist die quantitative künstliche Intelligenz von AIMPATFX. AIM Market strukturiert beobachtbare Markttendenzen, Szenarien, Invalidierung und datenabhängige Ziele. AIM Risk berechnet die mathematische Positionsgröße anhand des vom Nutzer gewählten Risikos; eine Positionsgrößenberechnung auf Englisch benötigt auch Vertragsdaten. Simulierte Szenarien werden als X von N Szenarien ausgedrückt. Entscheidung und Risiko liegen beim Nutzer. Methodik.
Häufige Fragen
Welcher Zeitraum ist der beste?
Es gibt keinen universellen Wert: kurze Fenster reagieren schneller, lange glätten stärker.
Ist die EMA besser?
Nicht grundsätzlich. Die schnellere Reaktion kann auch mehr kurzfristige Schwankungen abbilden.
Funktioniert das bei Gold, Devisen und Indizes?
Die Berechnung ist auf Kursreihen anwendbar; Aussagekraft und Grenzen hängen von Daten und Marktbedingungen ab.
Dokumentationsstand: spanischer AIMPATFX-Ausgangstext vom 16. Oktober 2026; deutsche Bearbeitung vom 17. Oktober 2026. Die Plattformdokumentation zur Formel und Initialisierung ist noch abzugleichen. Bildungsinhalt; CFDs können Verluste verursachen.
