Marktvolatilität beschreibt die Stärke von Kursschwankungen über einen Zeitraum, nicht deren Richtung. Standardabweichung und ATR erfassen unterschiedliche Eigenschaften vergangener Daten. Implizite Volatilität wird dagegen aus Optionspreisen abgeleitet. Keine dieser Größen garantiert eine künftige Bewegung oder einen maximalen Verlust.
Arten
| Art | Grundlage |
|---|---|
| Historisch | Vergangene Renditen |
| Implizit | Optionspreise und Modellannahmen |
| Intraday | Schwankungen innerhalb einer Sitzung |
Zwei Rechenbeispiele
Standardabweichung
Illustrative Tagesrenditen: +2 %, −2 %, +1 %, −1 %. Mittelwert 0; Quadratsumme 4 + 4 + 1 + 1 = 10. Die Stichprobenvarianz teilt durch n − 1 = 3: 10 ÷ 3 ≈ 3,33. Die Wurzel beträgt 1,83 % täglich. Mit der Konvention von 252 Sitzungen ergibt sich ungefähr 1,83 % × √252 ≈ 29 % annualisiert. Diese Skalierung setzt entsprechende Annahmen voraus und passt nicht automatisch zu jedem Markt.
True Range und ATR
True Range ist das Maximum aus Hoch minus Tief, |Hoch minus vorherigem Schluss| und |Tief minus vorherigem Schluss|. Bei vorherigem Schluss 100, Hoch 108 und Tief 105 sind das 3, 8 und 5: True Range = 8. ATR glättet solche Werte über mehrere Perioden; die Glättungsmethode ist zu prüfen. Ein einzelner True Range ist noch kein ATR.
Interpretation und Grenzen
Vergleiche nur passende Instrumente, Intervalle und Methoden. Volatilität liefert keine Richtung; ATR ist kein garantierter Verlustdeckel. Risiko hängt auch von Positionsgröße, Liquidität, Ausführung und Vertrag ab. Ein Stop garantiert keine maximale Verlusthöhe. Kalenderereignisse können Bedingungen verändern, müssen Schwankungen aber nicht zwangsläufig erhöhen. Englische Ressourcen: Kalender, Kosten und Hebel.
Wie AIM hilft
AIM ist die quantitative künstliche Intelligenz von AIMPATFX. AIM Market organisiert beobachtbare Tendenzen, Szenarien, Invalidierung und bedingte Ziele. AIM Risk berechnet mathematische Größen mit dem vom Nutzer gewählten Risiko; Rechenwerkzeug auf Englisch. Simulierte Szenarien werden als X von N Szenarien dargestellt. Entscheidung und Risiko bleiben beim Nutzer. Methodik.
Häufige Fragen
Zeigt Volatilität die Richtung?
Nein, sie beschreibt Schwankungsstärke.
Sind ATR und Standardabweichung gleich?
Nein: ATR nutzt Kursspannen einschließlich Lücken, Standardabweichung die Streuung der Renditen.
Was ist der VIX?
Ein aus S&P-500-Optionen abgeleiteter Index impliziter Volatilität; die genaue Definition ist beim Emittenten zu prüfen.
Grundlage: AIMPATFX-Ausgangstext vom 16. Oktober 2026; Bearbeitung vom 17. Oktober 2026. Beispiele sind erfunden. Primärabgleich mit Plattform- und Indexdokumentation ausstehend. Bildungsinhalt; CFDs bergen Verlustrisiken.
