Dos componentes
La expectativa combina la frecuencia de las ganancias con su importe y hace lo mismo con las pérdidas. En una muestra, puede calcularse como resultado neto dividido por operaciones. Conviene expresar cada resultado en unidades de riesgo inicial, además de dinero, para detectar cambios de tamaño.
Equilibrio no es probabilidad
Si cada ganancia es 2 R y cada pérdida 1 R, el equilibrio sin costes requiere más de un tercio de aciertos. Ese umbral no dice si tu estrategia alcanzará esa frecuencia. La probabilidad estimada por un modelo responde a otra pregunta y depende de datos y supuestos.
Muestras y costes
Un promedio positivo con pocas operaciones puede desaparecer en otro período. Revisa costes completos, operaciones abiertas y resultados extremos. Separa los datos usados para ajustar reglas de los utilizados para comprobarlas; contar varias variantes sobre el mismo historial no las convierte en evidencia independiente.
Ejemplo ilustrativo
En 100 operaciones, 40 ganan 2 R y 60 pierden 1 R: resultado 20 R, promedio 0,20 R. Si cada operación cuesta 0,10 R adicional, el promedio baja a 0,10 R. Es un ejemplo aritmético, no una expectativa de AIM.
Lista de comprobación
- Anotar el riesgo inicial de cada operación.
- Usar resultados netos y un período definido.
- Separar umbral de equilibrio y probabilidad estimada.
- Comprobar estabilidad con datos posteriores.