La volatilità di mercato descrive l’ampiezza delle oscillazioni in un periodo, senza indicarne la direzione. Deviazione standard e ATR misurano aspetti diversi dei dati passati; la volatilità implicita deriva invece dai prezzi delle opzioni. Nessuna misura garantisce movimenti futuri o una perdita massima.
Tipi di volatilità
| Tipo | Base |
|---|---|
| Storica | Rendimenti precedenti |
| Implicita | Prezzi delle opzioni e ipotesi del modello |
| Infragiornaliera | Oscillazioni durante la sessione |
Esempi di calcolo
Deviazione standard
Rendimenti giornalieri inventati: +2 %, −2 %, +1 %, −1 %. Media 0; somma dei quadrati 4 + 4 + 1 + 1 = 10. Per la varianza campionaria si divide per n − 1 = 3: 10 ÷ 3 ≈ 3,33. La radice è 1,83 % giornaliero. Con la convenzione di 252 sessioni: 1,83 % × √252 ≈ 29 % annualizzato. La trasformazione richiede ipotesi statistiche e non è universale per ogni mercato.
True Range e ATR
Il True Range è il massimo tra massimo − minimo, |massimo − chiusura precedente| e |minimo − chiusura precedente|. Con chiusura precedente 100, massimo 108 e minimo 105, i valori sono 3, 8 e 5: True Range = 8. L’ATR smussa una sequenza di questi valori; va verificato il metodo della piattaforma. Una sola candela non costituisce l’ATR.
Interpretazione e limiti
I confronti richiedono strumenti, intervalli e metodi coerenti. La volatilità non fornisce direzione e l’ATR non limita la perdita. Contano anche dimensione, liquidità, esecuzione e contratto. Uno stop non garantisce la perdita massima. Gli eventi possono cambiare le condizioni, senza aumentare necessariamente ogni oscillazione. Risorse in inglese: calendario, costi e leva.
Come aiuta AIM
AIM è l’intelligenza artificiale quantitativa di AIMPATFX. AIM Market organizza orientamento osservabile, scenari, invalidazione e obiettivi condizionati. AIM Risk calcola dimensioni matematiche dal rischio scelto dall’utente; calcolatore in inglese. Le simulazioni sono X su N scenari, senza garanzie. Decisione e rischio restano dell’utente. Metodologia.
Domande frequenti
La volatilità indica rialzo o ribasso?
No, descrive l’ampiezza.
ATR e deviazione standard coincidono?
No: il primo usa escursioni e gap, la seconda dispersione dei rendimenti.
Che cos’è il VIX?
Un indice di volatilità implicita derivato da opzioni sull’S&P 500; la definizione precisa va verificata con l’emittente.
Base: originale AIMPATFX del 16 ottobre 2026; adattamento del 17 ottobre 2026. Numeri illustrativi. Confronto primario con documentazione di piattaforma e indici ancora pendente. Contenuto educativo; i CFD comportano rischio di perdita.
