Hesaplama
Net sonuçların toplamını işlem sayısına böl. Aynı değer, kârlı işlem oranı × ortalama kâr − zararlı işlem oranı × ortalama zarar şeklinde de yazılabilir. Başabaş işlemleri ve maliyetleri tutarlı işle; oranlar aynı örnekleme dayanmalıdır.
Ortalama ve dağılım
Pozitif ortalama, kayıp serilerini veya büyük uç zararları ortadan kaldırmaz. Sonuçların dağılımını, eşzamanlı pozisyonları ve sermaye düşüşünü incele. Pozisyon boyutu değişmişse para cinsinden ortalamayla risk birimi cinsinden ortalamayı ayır.
Örneklem ve belirsizlik
Az işlem ve tek piyasa rejimi güveni sınırlar. Birbiriyle ilişkili işlemler bağımsız gözlemler değildir. Kuralları sonuçları gördükten sonra değiştirmek seçilim yanlılığı yaratır; ayrı veride değerlendirme yap.
Hesaplama örneği
100 varsayımsal işlemin %40'ı ortalama 200 kâr, %60'ı ortalama 100 zarar üretirse maliyet öncesi ortalama 20 olur. İşlem başına 5 maliyetle net ortalama 15'tir. Bu aritmetik gelecekte aynı dağılımın oluşacağını göstermez.
Kontrol listesi
- Net maliyetleri dahil et.
- İşlem sayısını ve dönemi belirt.
- Açık ve başabaş işlemleri tanımla.
- Ortalama yanında uç zararları incele.