Metodología cuantitativa

AIM combina el análisis del mercado con un motor cuantitativo propio. Ese motor genera miles de trayectorias de precio posibles para el activo y el horizonte del análisis y cuenta cuántas alcanzan el objetivo del escenario, cuántas alcanzan antes la invalidación y cuántas no alcanzan ninguno de los dos niveles. El resultado describe el escenario; no indica qué debes hacer.

• Precios de referencia del activo (velas de 5 minutos, 1 hora y 1 día) obtenidos de una fuente de datos de mercado en tiempo real.
• Solo se usan velas ya cerradas antes del momento del análisis; cada resultado registra la hora de la cotización utilizada.
• El spread de referencia del activo en ese momento. Los precios de tu bróker pueden ser distintos.

El motor usa una simulación histórica filtrada: toma los movimientos históricos recientes del activo, los normaliza por la volatilidad de cada momento (media móvil exponencial) y los reutiliza en bloques consecutivos, reescalados a la volatilidad actual. Así conserva rasgos reales del mercado, como las colas gruesas y las rachas de volatilidad, sin suponer una distribución normal. La versión vigente del modelo se identifica como fhs-pathwise-entry-v2 y queda registrada en cada análisis.

• El horizonte por defecto es de 24 horas y puede ir de 1 a 240 horas según el plazo del escenario.
• Hasta 48 horas se simula en pasos de 5 minutos; en horizontes más largos, en pasos de 1 hora.
• Si el escenario tiene una zona de entrada pendiente, solo cuentan las trayectorias que llegan a ella, y a partir de ese punto se usa únicamente el tiempo restante del horizonte.
• Si la entrada depende del cierre de una vela, se usa el cierre simulado de esa temporalidad, no el nivel como si se ejecutara exactamente ahí.

Se descuenta el spread de referencia, que se supone fijo. Las comisiones, los swaps y los deslizamientos solo se incluyen si se declaran expresamente; en caso contrario, no se presumen. En una operación ya abierta solo se tienen en cuenta los costes adicionales a partir de ese momento.

• Escenarios favorables (X de N): cuántas de las N trayectorias simuladas alcanzan el objetivo antes que la invalidación dentro del horizonte.
• Invalidación: el nivel que, si se alcanza, deja sin validez el escenario.
• Valor esperado (R): resultado medio de las trayectorias simuladas, expresado en múltiplos de la distancia entre la entrada y la invalidación.
• Incertidumbre alta: se indica cuando los escenarios favorables y desfavorables están prácticamente equilibrados.

Estas cifras describen el comportamiento del modelo, no la probabilidad real de que algo ocurra ni una tasa de acierto. Un escenario con muchos casos favorables puede no cumplirse.

Cada modelo de AIM simula un número distinto de escenarios por análisis: AIM Flash 1.000, AIM Pro 5.000, AIM Ultra 10.000 y AIM Apex 25.000. Más escenarios reducen el ruido de la propia simulación y dan más resolución; no hacen el mercado más predecible ni garantizan mejores resultados.

• El modelo se evalúa de forma cronológica y aislada: se simula con los datos disponibles en cada fecha pasada y se compara con lo que ocurrió después, sin usar información futura.
• La calidad se mide con indicadores de calibración (como la puntuación de Brier) e intervalos que cuantifican el ruido de la simulación.
• Los resultados se separan por versión del modelo y se excluyen los casos ambiguos dentro de una misma vela.
• Cada análisis queda registrado con su activo, horizonte, hora de los datos, versión del modelo y número de escenarios, para poder revisarlo después.

• No contempla todos los cierres de mercado, festivos ni cambios bruscos de volatilidad futura.
• No prevé noticias ni eventos imprevistos; un dato macroeconómico puede invalidar cualquier escenario.
• Trabaja con precios medios y spread fijo; no reproduce tu ejecución real ni el libro de órdenes de tu bróker.
• Los resultados históricos favorables del modelo no certifican rendimientos futuros.

Los escenarios son información para que analices el mercado. AIM no te dice qué comprar o vender ni cuánto arriesgar: esas decisiones, y sus consecuencias, son tuyas.