Saldo e patrimônio
O saldo registra resultados realizados e movimentações de capital. O patrimônio também inclui o resultado das posições abertas. Uma perda flutuante pode não aparecer no saldo até o fechamento.
Máximo e queda
O drawdown compara o valor atual com um máximo anterior da mesma curva. O máximo histórico exige percorrer os pontos em ordem e atualizar o máximo precedente. Dois pontos não mostram todas as quedas intermediárias.
Depósitos e retiradas
Depósito aumenta o saldo sem comprovar lucro; retirada pode parecer perda mesmo sem operação perdedora. Separe os fluxos e suas datas. O cálculo de retorno precisa explicar o tratamento do capital aportado.
Comparação de contas
Confira frequência de atualização, posições abertas, duração da amostra e exposição simultânea. Regras de perda diária de contas de avaliação podem usar outra referência. Leia a definição e o horário de reinício em vez de substituí-los por outra fórmula.
Exemplo ilustrativo
Saldo 1.000 e perda aberta de 300 resultam em patrimônio 700. Com máximos anteriores de 1.000, o drawdown do saldo é 0% e o do patrimônio, 30%. Recuperar de 700 para 1.000 exige 42,86%, sem mudanças nos fluxos.
Lista de verificação
- Identificar saldo ou patrimônio.
- Separar depósitos e retiradas.
- Usar máximos anteriores, não futuros.
- Revisar frequência e regras da conta.