Dois componentes
A expectativa combina frequência e tamanho dos ganhos com frequência e tamanho das perdas. Na amostra, corresponde ao resultado líquido dividido pelas operações. Registre unidades de risco inicial além de dinheiro para identificar mudanças de volume.
Equilíbrio não é probabilidade
Ganhos constantes de 2 R e perdas de 1 R exigem mais de um terço de acertos antes de custos. Esse limite não diz se a estratégia o alcançará. A probabilidade de um modelo é outra estimativa, dependente de dados e hipóteses.
Amostras e custos
Uma média positiva com poucas operações pode desaparecer em outro período. Inclua todos os custos, identifique posições abertas e examine resultados extremos. Separe ajuste e validação; várias versões do mesmo histórico não são evidência independente.
Exemplo ilustrativo
Em 100 operações, 40 ganham 2 R e 60 perdem 1 R: total 20 R, média 0,20 R. Custo adicional de 0,10 R por operação reduz a média para 0,10 R. É um exemplo matemático, não a expectativa da AIM.
Lista de verificação
- Registrar o risco inicial de cada operação.
- Usar resultados líquidos e período definido.
- Separar equilíbrio e probabilidade estimada.
- Verificar estabilidade com dados posteriores.