كيف يُحسبان
المتوسط SMA لعدد N من أسعار الإغلاق هو متوسطها بوزن متساوٍ لكل قيمة. أما EMA فيحدّث المتوسط السابق بسعر الإغلاق الجديد باستخدام alpha = 2/(N+1). وقد تُنتج التهيئة والبيانات المتاحة فروقًا صغيرة بين المنصات.
الاستجابة والتأخّر
يعطي EMA وزنًا أكبر للأسعار الحديثة ويستجيب عادةً قبل SMA بالفترة نفسها. وكلاهما يستخدم معلومات سبق رصدها؛ ولا يحسب أيٌّ منهما وحده السعر التالي. وقد يحدث التقاطع بعد جزء مهم من الحركة.
القراءة في سياق السوق
افحص الميل والمسافة عن السعر ووجود اتجاه أو نطاق. ففي النطاق قد تتناوب التقاطعات دون امتداد. وأضف الدعوم والمقاومات والتقلّب والتكاليف؛ فتغيير المتوسط بعد كل صفقة خاسرة لا يثبت أي تحسّن.
مثال حسابي
عندما N=20 يكون alpha=2/21. ومع EMA سابق قدره 98 وسعر إغلاق جديد قدره 100، يصبح EMA نحو 98.1905. أما SMA فيحتاج إلى معرفة أسعار الإغلاق العشرين والقيمة التي تخرج من النافذة؛ ولا يكفي هذان الرقمان.
نقاط للتحقق
- مقارنة الفترة نفسها ونوع السعر نفسه.
- توفّر سجل كافٍ للتهيئة.
- تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه أو نطاق.
- التمييز بين التقاطع وقرار الدخول.