Saldo dan ekuitas
Saldo mencatat hasil terealisasi serta arus dana. Ekuitas juga memasukkan laba-rugi posisi terbuka. Kerugian mengambang dapat tidak terlihat pada kurva saldo sampai posisi ditutup.
Puncak dan penurunan
Penurunan membandingkan nilai saat ini dengan puncak sebelumnya pada kurva yang sama. Penurunan maksimum historis memerlukan pemeriksaan titik secara kronologis dengan pembaruan puncak sebelumnya. Dua titik akhir tidak dapat merekonstruksi semua penurunan di antaranya.
Setoran dan penarikan
Setoran menaikkan saldo tanpa membuktikan keuntungan; penarikan dapat terlihat seperti kerugian meskipun tidak ada transaksi rugi. Pisahkan arus dana serta simpan tanggalnya. Perhitungan imbal hasil perlu menjelaskan perlakuan modal yang ditambahkan.
Membandingkan akun
Periksa frekuensi pembaruan, posisi terbuka, lama sampel dan eksposur bersamaan. Aturan kerugian harian akun pendanaan dapat memakai acuan berbeda. Baca definisi serta waktu reset yang sebenarnya, jangan menggantinya dengan rumus lain.
Contoh perhitungan
Saldo 1.000 dan kerugian terbuka 300 menghasilkan ekuitas 700. Dengan puncak sebelumnya 1.000, penurunan saldo 0% sedangkan penurunan ekuitas 30%. Kembali dari 700 ke 1.000 memerlukan kenaikan 42,86%, jika tidak ada perubahan arus dana.
Daftar pemeriksaan
- Identifikasi apakah kurva saldo atau ekuitas.
- Pisahkan setoran dan penarikan.
- Gunakan puncak sebelumnya, bukan puncak masa depan.
- Periksa frekuensi pengamatan serta aturan akun.