Deux composantes
L’espérance combine la fréquence des gains avec leur montant et fait de même pour les pertes. Dans un échantillon, elle peut se calculer en divisant le résultat net par le nombre d’opérations. Exprime aussi chaque résultat en unités de risque initial pour repérer les changements de taille de position.
Le seuil d’équilibre n’est pas une probabilité
Si chaque gain vaut 2 R et chaque perte 1 R, dépasser l’équilibre sans frais nécessite plus d’un tiers d’opérations gagnantes. Ce seuil ne dit pas si ta stratégie atteindra cette fréquence. Une probabilité estimée par un modèle répond à une autre question et dépend des données et des hypothèses.
Échantillons et frais
Une moyenne positive sur quelques opérations peut disparaître sur une autre période. Examine les frais complets, les positions ouvertes et les résultats extrêmes. Sépare les données utilisées pour ajuster les règles de celles utilisées pour les vérifier ; plusieurs variantes testées sur le même historique ne sont pas des preuves indépendantes.
Exemple de calcul
Sur 100 opérations, 40 gagnent 2 R et 60 perdent 1 R : résultat de 20 R, moyenne de 0,20 R. Avec un coût supplémentaire de 0,10 R par opération, la moyenne tombe à 0,10 R. C’est un exemple arithmétique, pas une espérance annoncée par AIM.
Points à vérifier
- Noter le risque initial de chaque opération.
- Utiliser des résultats nets et une période définie.
- Distinguer seuil d’équilibre et probabilité estimée.
- Vérifier la stabilité avec des données ultérieures.